Po ostatnim odczycie claimsów z amerykańskiego rynku akcji 8mln ver. 8.3 mln oczekiwań niewielka część uczestników rynku zaczęła się zastanawiać czy to już może czas na TLT [ 20 letnie obligacje USA]?
Sprawdźmy zatem czy można oczekiwać w niedługim czasie obniżek stóp procentowych w USA. Szef rezerwy Federalnej Jerome Powell niejednokrotnie powtarzał, że stabilne ceny i cel inflacyjny [2%] jest dla niego najważniejszy. Dodając jednak przy tym , że gdyby doszło do pogorszenia na rynku pracy to obniży % nawet przy podwyższonym wskaźniku inflacji.
Trudno w tym miejscu polemizować że taka ewentualność się zaczęła pojawiać teraz w odczytach bo wszystkie poprzednie wskaźniki dotyczące rynku pracy były rozgrzane do czerwoności. Pewnie przypadek. Kiedy potrzebują wzrostów na rynkach to pokazują co chą później to korygują a na poprzednie miesiące nikt już nie zerka liczy się headline. Spójrzmy zatem :
Widzimy tutaj niebieska linia to claimsy, a pomarańczowa S&P500. Od 20-stu ponad lat takie rozkolerowania nie widzieliśmy. Albo gwałtownie przybędzie miejsc pracy albo rynek jak kamień poleci w dół. Tak czy siak wzrosty na rynku amerykańskim są faktem. Nie ma znaczenia że rośnie 5 czy czasem 7 spółek a 493 albo w miejscu albo spada. Liczy się że index się wspina. Zapewne o to chodzi twórcom.
I zerknijmy jak zachowuje się w tej chwili wspomniane TLT :
Pierwsze na co warto zwrócić uwagę to wolumen ostatnich tygodni :
I sam w sobie nie jest żadnym wskaźnikiem ale na tle ostatnich 20 lat mamy gigantyczny wzrost wolumenów i TLT zakręca i łamię trend spadkowy przekraczając średnią 50- sesyjną. Bullish? W mojej opinii tak. Ja mam. Teraz zamierzam zwiekszyć ekspozycję powiązaną z opcją call.
Jak zatem może się zachować TLT gdyby doszło do cięć stóp procentowych? Bazując na przeszłości i ruchów oraz zasięgów wynikających z poziomów Fib. Dla mnie wyjście przy 117 jest uznawane za bezpieczne. 120 to max w jednym ruchu bądź to cięcia bądź wydarzenie geopolityczne. Coś czego rynek nie uwzględnia. Zawsze może pojawić się jakiś nowy Covid lub inne “przypadkowe zajście”
Jak zachowywało się TLT w poprzednich cyklach cięcia stóp % ? :
Tym razem będzie inaczej? Może. Ale to będzie 1szy raz. Kiedy jeszcze TLT może wzrosnąć ? Gdy na świecie sytuacja geopolityczna się zaognia. Ucieczka kapitału do safe heaven jest powszechnie znana.
Teraz minusy scenariusza. Powell jednak nie obniży %. Bezrobocie się wycofa. Claimsy gwałtownie odbiją do góry. Prawdopodobieństwo takiego scenariusza oceniam w tej chwili na 10%. Dlaczego? Bo ECB obcięło stopy %. Pamiętajmy, że FED historycznie schodził z restrykcyjnej polityki jako jeden z ostatnich na świecie. Nie mniej jednak warto mieć ten scenariusz z tyłu głowy.
Strategia? W tej chwili w portfelu. Zamierzam zwiększyć pozycje i dokupić opcję call. Parametrów nie podaje zostawiając coś sobie. Pamiętajmy że ostanie 5 transakcji na 5 się udało. TLT wypłaca oprocentowanie z ostatnich 12 miesięcy 3.77%
Na końcu chciałem dodać, że w TLT potężne pieniądze zainwestował Warren Buffet. To nie wyrocznia , ale zapewne w swoim wieku chce spokojnego snu.
Moje zyski moje straty. To nie jest porada inwestycyjna
Aktualizacja 06-08-2024 – zamkniecie pozycji przy 99$. Zysk 9,5%. Plus 2 x odsetki.
Robert Handzel
I do agree with all the ideas you have introduced on your post They are very convincing and will definitely work Still the posts are very short for newbies May just you please prolong them a little from subsequent time Thank you for the post
Your writing is like a breath of fresh air in the often stale world of online content. Your unique perspective and engaging style set you apart from the crowd. Thank you for sharing your talents with us.
Your blog is a breath of fresh air in the often stagnant world of online content. Your thoughtful analysis and insightful commentary never fail to leave a lasting impression. Thank you for sharing your wisdom with us.
Hi i think that i saw you visited my web site thus i came to Return the favore I am attempting to find things to improve my web siteI suppose its ok to use some of your ideas
Your writing is not only informative but also incredibly inspiring. You have a knack for sparking curiosity and encouraging critical thinking. Thank you for being such a positive influence!
Your blog is a true hidden gem on the internet. Your thoughtful analysis and engaging writing style set you apart from the crowd. Keep up the excellent work!
My brother recommended I might like this web site He was totally right This post actually made my day You cannt imagine just how much time I had spent for this information Thanks
I am not sure where youre getting your info but good topic I needs to spend some time learning much more or understanding more Thanks for magnificent info I was looking for this information for my mission
Comments sent to over 500K valid websites. Just like we reached out to you, want a message like this for your website to increase visitors and backlinks? Offering high-quality backlinks to boost SEO and organic traffic: 1k Organic Traffic Backlinks starting from $5. Customized messages and keywords tailored to your needs. Contact us to boost your site’s performance! If you would like to exclude your website from our database, simply send an email to info@seosearchoptimizationpro.com.”
Howdy! Do you know if they make any plugins to help with Search Engine Optimization? I’m trying to get my site to rank for some targeted keywords but I’m not seeing very good results.
If you know of any please share. Thanks! You can read
similar text here: Eco blankets
Comments sent to over 500K valid websites. Just like we reached out to you, want a message like this for your website to increase visitors and backlinks? Offering high-quality backlinks to boost SEO and organic traffic: 1k Organic Traffic Backlinks starting from $10. Customized messages and keywords tailored to your needs. Contact us to boost your site’s performance! If you would like to exclude your website from our database, simply send an email to info@seosearchoptimizationpro.com.”
Your writing is always so engaging and informative—well done!